【11.10 US-Markt Rückblick】Ich habe am 30. Oktober mit dem "Swing Short" begonnen, am selben Tag eröffnete der Markt bei 6860, und jetzt, am 10. November, schloss er bei 6832. In den letzten Handelstagen gab es sowohl große Rückgänge als auch große Erholungen, aber der Markt ist im Vergleich zu dem Zeitpunkt, als ich mit dem Shorten begann, immer noch gefallen – zumindest bis jetzt ist mein "Swing Short" korrekt.

Ich poste dies nicht, um zu beweisen, dass ich "recht" habe, sondern um zu zeigen: Für "Swing"-Märkte kann man nicht mit einer intraday oder kurzfristigen Perspektive herangehen. Zum Beispiel, wenn heute eine große Erholung stattgefunden hat, denkt man, der Bullenmarkt ist da und neue Höchststände stehen kurz bevor, und sofort vergisst man eine grundlegende Tatsache: Der Markt ist niedriger als der Punkt, an dem ich mit dem Leerverkauf begonnen habe... Ich möchte eher ausdrücken, dass sich trotz der großen Erholung heute meine Logik für den Swing-Leerverkauf, die ich am 30.10. begonnen habe, nicht geändert hat.

Als ich um 10:30 mit dem Shorten begann, stellte ich ein, wie ich beurteilen kann, ob mein "Swing" falsch war – wenn der Markt ein neues Hoch über 6920 erreicht! Das ist genau mein Stop-Loss von etwa 1% bei der Eröffnung meines Shorts bei 6860... Ich setze darauf und warte, bis der Markt mir sagt, ob ich richtig oder falsch lag. So einfach ist das. (3)

Also, von 10.30 bis heute hat sich mein Glaube an das "Short-Trading" nicht geändert, und wie oben erwähnt, ist es bis jetzt auch richtig. Aber ich habe derzeit ein konkretes Handelsproblem mit diesem Short-Trading, nämlich dass ich bei der Auswahl meiner Einzelaktien nicht gut abgeschnitten habe, was meine Rendite beeinträchtigt hat und dazu geführt hat, dass ich mit diesem Short-Trading derzeit immer noch Verluste mache... Das ist mein Problem, und nicht, dass ich "short gehe".

Was ist also der Grund für die Erholung der US-Märkte heute? Einfach gesagt, es handelt sich um einen sehr typischen Faktorhandel von quantitativen Mitteln: Long auf $xlk und Short auf $xlp. Seit dem Jackson Hole Treffen im August ist dies im Grunde die Strategie. Aber ich denke, die Zeiten haben sich geändert, und nach November wird diese Strategie nicht mehr so gut funktionieren. Daher ist es heute nur eine "Erholung" (5).

Daher ist meine aktuelle Position auch sehr einfach, nämlich genau das Gegenteil von den "Short-Term" quantitativen Fonds – denn ich mache "Swing-Trading". Da die kurzfristigen quantitativen Fonds "Long auf $xlk + Short auf xlp" sind, ist meine Swing-Strategie "Short auf xlK + Long auf xlp". So einfach ist die Logik. (end)

Zusätzliches Beispiel: Da meine Swing-Strategie wie oben beschrieben ist, denke ich, dass ich $amd short gehen sollte, auch wenn ich weiß, dass morgen die $amd Investorenkonferenz stattfindet, möglicherweise werde ich sogar meine Position morgen erhöhen – denn meine Swing-Strategie ist "short auf xlk"! Die Swing-Strategie ändert sich nicht, nur weil $amd eine Konferenz hat; ich werde nur dann ändern, wenn der Markt mir sagt, dass ich meine Verluste begrenzen soll (siehe oben).