【11.10 Resumen del mercado de EE. UU.】 Comencé a "vender en corto por tramos" el 30 de octubre, abriendo ese día en 6860, y ahora, al cierre del 10 de noviembre, está en 6832. En estos últimos días de negociación, el mercado ha tenido grandes caídas y también grandes rebotes, pero en comparación con cuando comencé a vender en corto, el mercado sigue en descenso: al menos por ahora, mi "venta en corto por tramos" es correcta. (1)

No estoy publicando esto para demostrar que tengo razón, sino para señalar que, en el caso de las tendencias "de rango", no se puede mirar con la perspectiva de operaciones intradía o a corto plazo. Por ejemplo, hoy hubo un gran rebote, y algunos piensan que el mercado alcista ha llegado y que pronto se alcanzarán nuevos máximos, olvidando de inmediato un hecho básico: el índice está por debajo de mi posición de venta en corto desde el principio... Lo que realmente quiero expresar es que, a pesar del gran rebote de hoy, mi lógica de venta en corto de rango que comencé el 30 de octubre no ha cambiado.

Empecé a hacer cortos a las 10:30 y establecí cómo juzgar si este "swing" estaba equivocado: ¡si el mercado alcanzaba un nuevo máximo por encima de 6920! Justo eso también es aproximadamente un 1% de mi nivel de stop loss en la posición de apertura de 6860... Aposté y luego esperé a que el mercado me dijera si estaba correcto o incorrecto. Así de simple. (3)

Así que, desde el 30 de octubre hasta hoy, mi creencia en "hacer cortos en el rango" no ha cambiado en absoluto, y como se mencionó, hasta ahora ha sido correcta. Sin embargo, tengo un problema específico con esta operación en el rango, que es que no he elegido bien mis acciones subyacentes, lo que ha afectado mis ganancias, y por lo tanto, actualmente estoy en pérdidas con esta operación... Ese es mi problema, no el hecho de que esté "haciendo cortos".

¿Entonces, qué es exactamente el rebote de las acciones estadounidenses hoy? En términos simples, es un comercio de factores muy típico de capital cuantitativo: ir largo en $xlk y corto en $xlp. Desde la reunión de Jackson en agosto, básicamente ha sido esta estrategia. Pero creo que, con el tiempo, después de noviembre, esta estrategia ya no será tan efectiva. Así que hoy volver a aplicar esta estrategia es solo un "rebote" (5)

Por lo tanto, mi posición actual es muy simple, es exactamente lo opuesto a la de los fondos cuantitativos de "corto plazo" — porque yo opero en "bandas". Dado que los fondos cuantitativos de corto plazo están "comprando $xlk + vendiendo xlp", mi estrategia de bandas es "vender xlk + comprar xlp". Esa es la lógica.

Ejemplo adicional: debido a que mi estrategia de trading de rango es la anterior, aunque sé que mañana hay una reunión de inversión de $amd, creo que debería hacer cortos en $amd, incluyendo la posibilidad de aumentar la posición mañana—¡porque mi estrategia de trading de rango es "corto en xlk"! La estrategia de trading de rango no cambiará porque $amd tenga una reunión, solo cambiaré cuando el mercado me indique que debo detener pérdidas (ver texto anterior).