【11.10 Revue du marché boursier américain】 J'ai commencé à "vendre à découvert par vagues" le 30 octobre, avec une ouverture à 6860 ce jour-là, et maintenant, le 10 novembre, la clôture est à 6832. Au cours de ces quelques jours de trading, le marché a connu de fortes baisses, mais aussi de grands rebonds, mais le marché est toujours en baisse par rapport au moment où j'ai commencé à vendre à découvert - du moins pour l'instant, ma stratégie de "vente à découvert par vagues" est correcte. (1)

Je ne publie pas ce tweet pour prouver que j'ai "raison", mais pour expliquer : pour le marché des "bandes", il ne faut pas avoir une vision intrajournalière ou à court terme. Par exemple, aujourd'hui, il y a eu un grand rebond, et certains pensent que le marché haussier est arrivé, que nous allons atteindre de nouveaux sommets, et ils oublient immédiatement un fait fondamental : le marché est plus bas que ma position de vente à découvert au début... Ce que je veux vraiment exprimer, c'est que, bien qu'il y ait eu un grand rebond aujourd'hui, ma logique de vente à découvert en bande qui a commencé le 30 octobre n'a pas changé.

J'ai commencé à vendre à découvert à 10h30, et j'ai défini comment juger si ce "swing" était erroné - si le marché atteignait un nouveau sommet au-dessus de 6920 ! C'est à peu près aussi près que ma position de vente à découvert à 6860, soit environ 1 % de stop loss... J'ai misé, puis j'attends que le marché me dise si j'ai raison ou tort. C'est aussi simple que ça.（3）

Donc, depuis le 30 octobre jusqu'à aujourd'hui, ma conviction de "shorter en swing" n'a pas changé, et comme mentionné, elle est jusqu'à présent correcte. Cependant, j'ai un problème de trading spécifique avec ce swing, c'est que je n'ai pas bien choisi mes actions sous-jacentes, ce qui a affecté mes gains, entraînant des pertes pour ce swing jusqu'à présent... C'est mon problème, et non pas le fait que je "shorte".

Alors, qu'est-ce que la reprise des actions américaines aujourd'hui ? Pour faire simple, c'est un trading de facteurs très typique des fonds quantitatifs : acheter $xlk et vendre à découvert $xlp. Depuis la réunion de Jackson en août, c'est essentiellement cette stratégie. Mais je pense qu'avec le temps, après novembre, cette stratégie ne sera plus très efficace. Donc, refaire cette stratégie aujourd'hui, c'est juste une "reprise" (5)

Ainsi, ma position actuelle est très simple, je fais exactement le contraire des fonds quantitatifs "court terme" - car je fais du "trading de tendance". Puisque les fonds quantitatifs à court terme sont "long sur $xlk + short sur xlp", ma stratégie de tendance est donc "short sur xlK + long sur xlp". C'est aussi simple que ça. (end)

Exemple supplémentaire : parce que ma stratégie de trading est comme ci-dessus, même si je sais que demain il y a une réunion d'investissement pour $amd, je pense qu'il faut vendre à découvert $amd, y compris la possibilité d'augmenter ma position demain - parce que ma stratégie de trading est "vendre à découvert xlk" ! La stratégie de trading ne changera pas à cause de la réunion d'une action comme amd, elle ne changera que lorsque le marché me dira de couper mes pertes (voir ci-dessus), c'est à ce moment-là que je changerai.