【11.10 Chiusura del mercato azionario USA】Ho iniziato a "shortare" in modo intermittente il 30 ottobre, con un'apertura a 6860, e ora, il 10 novembre, la chiusura è a 6832. In questi ultimi giorni di trading, ci sono stati grandi ribassi e anche forti rimbalzi, ma il mercato è comunque sceso rispetto al momento in cui ho iniziato a shortare—almeno per ora, il mio "shortare" in modo intermittente è corretto.（1）

Non pubblico questo tweet per dimostrare di avere "ragione", ma per sottolineare che, per quanto riguarda il mercato "a onde", non si può avere una visione intraday o a breve termine. Ad esempio, oggi c'è stata una grande ripresa, e si pensa subito che il mercato toro sia tornato e che si stia per raggiungere nuovi massimi, dimenticando immediatamente un fatto fondamentale: il mercato è più basso rispetto al punto in cui ho iniziato a vendere allo scoperto... Ciò che voglio esprimere è che, nonostante la grande ripresa di oggi, la mia logica di vendita allo scoperto a onde iniziata il 30 ottobre non è cambiata.

Ho iniziato a shortare alle 10.30 e ho impostato come giudicare se questo "swing" era sbagliato: se il mercato supera il massimo storico di 6920! Questo è esattamente anche il mio livello di stop loss di circa l'1% rispetto al prezzo di apertura short a 6860... Ho scommesso e poi aspetto che il mercato mi dica se ho ragione o torto. È così semplice.（3）

Quindi, da 10.30 fino ad oggi, la mia convinzione di "shortare in modo strategico" non è cambiata affatto, e come sopra, finora è stata corretta. Tuttavia, ho un problema specifico con questo short attuale, ovvero la scelta dei titoli azionari non è stata buona, il che ha influenzato i miei guadagni, portandomi a essere ancora in perdita con questo short... Questo è il mio problema, non il fatto che io "shorti".

Allora, cos'è esattamente il rimbalzo del mercato azionario americano di oggi? In parole semplici, si tratta di un trading di fattori molto tipico da parte dei fondi quantitativi: andare long su $xlk e shortare $xlp. Dalla conferenza di Jackson ad agosto, questa è stata fondamentalmente la strategia. Ma credo che, col passare del tempo, dopo novembre, questa strategia non funzionerà più. Quindi, ripetere questa strategia oggi è solo un "rimbalzo" (5)

Quindi la mia attuale posizione è molto semplice, è esattamente l'opposto di un fondo quantitativo "a breve termine" - perché io opero in "swing trading". Dato che il fondo quantitativo a breve termine è "long su $xlk + short su xlp", la mia strategia di swing trading è "short su xlk + long su xlp". È tutta una questione di logica. (end)

Esempio aggiuntivo: poiché la mia strategia di trading a breve termine è quella sopra, anche se so che domani ci sarà la riunione degli investitori di $amd, penso che dovrei andare short su $amd, incluso un possibile aumento della posizione domani — perché la mia strategia di trading a breve termine è "short xlk"! La strategia di trading a breve termine non cambierà a causa della riunione di $amd, cambierò solo quando il mercato mi dirà di fermarmi (vedi sopra).