I alt dette makro-greiene har mange oversett en viktig bemerkning fra $NVDA Jensen om $AMZN AWS på Morgan Stanley TMT-konferansen for noen dager siden: "Vi utvidet OpenAIs kapasitet til AWS, vi øker AWS som gal. Vi øker dem, så hardt vi kan..." AWS-veksten er i ferd med å akselerere betydelig i de kommende kvartalene, drevet av ny OpenAI-beregningsbehov på AWS, Anthropics økning i inferensetterspørsel, og Agentic AI som driver etterspørselen etter CPU-er og andre "legacy" skytjenester.