【11.10 Aandelenmarkt Terugblik】 Ik ben op 30 oktober begonnen met "swing shorting", de opening op die dag was 6860, en nu is de sluiting op 10 november 6832. In de afgelopen handelsdagen hebben we zowel grote dalingen als grote stijgingen gezien, maar de markt is nog steeds gedaald ten opzichte van het moment dat ik begon met short gaan - tenminste tot nu toe is mijn "swing shorting" correct geweest. (1)

Ik plaats deze tweet niet om mezelf "juist" te bewijzen, maar om aan te geven: voor "swing" markten kan je niet met een intraday of korte termijn blik kijken. Bijvoorbeeld, als er vandaag een grote rebound is, betekent dat niet dat de bullmarkt is begonnen en dat we meteen nieuwe hoogtes gaan bereiken; men vergeet onmiddellijk een basisfeit: de index staat lager dan mijn beginpunt voor short gaan... Wat ik vooral wil zeggen is dat, hoewel er vandaag een grote rebound was, mijn short logica voor de swing die begon op 30 oktober, niet is veranderd.

Toen ik om 10.30 short ging, stelde ik in hoe ik zou bepalen dat mijn "swing" verkeerd was - als de markt een nieuwe high boven 6920 zou bereiken! Dit is ook precies mijn stop-loss niveau van ongeveer 1% bij het openen van mijn shortpositie op 6860... Ik zette mijn inzet en wachtte tot de markt me vertelde of ik uiteindelijk gelijk of ongelijk had. Zo simpel is het. (3)

Dus, van 10.30 tot vandaag, is mijn geloof in "shorten op de korte termijn" onveranderd gebleven, en zoals hierboven vermeld, is het tot nu toe ook correct. Maar ik heb momenteel een specifiek handelsprobleem met deze korte termijn, namelijk dat ik mijn keuze van individuele aandelen niet goed heb gemaakt, wat mijn rendement heeft beïnvloed, waardoor ik momenteel nog steeds verlies lijd met deze korte termijn... Dat is mijn probleem, en niet dat ik "short" ga (4)

Wat is de reden voor de rebound van de Amerikaanse aandelen vandaag? Simpel gezegd, het is een zeer typisch factorhandel van kwantitatieve fondsen: long $xlk en short $xlp. Sinds de Jackson Hole-conferentie in augustus is dit de strategie geweest. Maar ik denk dat de tijden veranderd zijn, en na november zal deze strategie niet meer zo effectief zijn. Dus vandaag deze strategie opnieuw toepassen, is gewoon een "rebound" (5)

Mijn huidige positie is dus heel eenvoudig, ik ga precies het tegenovergestelde van de "short-term" kwantitatieve fondsen - omdat ik me richt op "swing trading". Aangezien de short-term kwantitatieve fondsen "long $xlk + short xlp" zijn, is mijn swing strategie "short xlK + long xlp". Dat is de logica. (end)

Aanvullend voorbeeld: omdat mijn swingstrategie zoals hierboven is, denk ik dat ik short moet gaan op $amd, zelfs als ik weet dat er morgen een investeringsvergadering is voor $amd, en misschien zelfs mijn positie morgen verder moet vergroten - omdat mijn swingstrategie is "short xlk"! De swingstrategie verandert niet omdat er een vergadering is voor het aandeel amd; ik zal alleen veranderen wanneer de markt me vertelt dat ik moet stoppen met verliezen (zie eerder).