【11.10 Phân tích thị trường chứng khoán Mỹ】Tôi đã bắt đầu "bán khống theo sóng" từ ngày 30 tháng 10, ngày hôm đó mở cửa ở mức 6860, và hiện tại, vào ngày 10 tháng 11, đóng cửa ở mức 6832. Trong vài ngày giao dịch vừa qua, nhìn ngắn hạn, thị trường có những đợt giảm mạnh, cũng có những đợt phục hồi mạnh, nhưng so với thời điểm tôi bắt đầu bán khống, thị trường vẫn đang đi xuống - ít nhất hiện tại, việc tôi "bán khống theo sóng" là đúng đắn.

Tôi đăng tweet này không phải để chứng minh mình "đúng", mà là để chỉ ra rằng: đối với thị trường "sóng" thì không thể nhìn bằng con mắt của giao dịch trong ngày hoặc ngắn hạn. Ví dụ, hôm nay có sự phục hồi lớn, nên cho rằng thị trường bò đã đến, sắp có đỉnh cao mới, ngay lập tức quên đi một thực tế cơ bản: chỉ số thị trường hiện tại thấp hơn vị trí tôi bắt đầu bán khống... Tôi muốn nhấn mạnh rằng, mặc dù đã có sự phục hồi lớn hôm nay, nhưng logic bán khống theo sóng mà tôi bắt đầu từ 10.30 vẫn không thay đổi.

Tôi bắt đầu bán khống vào lúc 10.30 và đã thiết lập cách để xác định khi nào tôi sai về "sóng" này - nếu thị trường phá vỡ mức cao mới trên 6920! Điều này cũng chính xác là mức dừng lỗ khoảng 1% so với vị trí mở bán của tôi ở mức 6860... Tôi đặt cược, sau đó chờ thị trường cho tôi biết cuối cùng là đúng hay sai. Đơn giản vậy thôi. (3)

Vì vậy, từ 10.30 đến hôm nay, niềm tin của tôi vào việc "bán khống theo sóng" không có gì thay đổi, và như đã nói, cho đến nay cũng là đúng. Tuy nhiên, hiện tại tôi gặp một vấn đề giao dịch cụ thể với sóng này, đó là tôi đã không chọn được cổ phiếu cá nhân tốt, ảnh hưởng đến lợi nhuận của tôi, khiến cho sóng này hiện tại vẫn đang thua lỗ... Đây mới là vấn đề của tôi, chứ không phải là tôi "bán khống" (4)

Vậy hôm nay sự phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ thực sự là gì? Nói một cách đơn giản, đó chính là giao dịch theo yếu tố rất điển hình của quỹ định lượng: mua vào $xlk và bán khống $xlp. Kể từ sau hội nghị Jackson vào tháng 8, cơ bản là chiến lược này. Nhưng tôi nghĩ thời gian đã trôi qua, sau tháng 11, chiến lược này sẽ không còn hiệu quả nữa. Vì vậy, hôm nay thực hiện lại chiến lược này chỉ là một "sự phục hồi".

Vì vậy, vị thế hiện tại của tôi cũng rất đơn giản, đó là đi ngược lại với quỹ định lượng "ngắn hạn" - vì tôi đang thực hiện "sóng". Bởi vì quỹ định lượng ngắn hạn là "mua $xlk + bán xlp", nên chiến lược sóng của tôi là "bán xlK + mua xlp". Chỉ đơn giản là một logic như vậy. (end)

Ví dụ bổ sung: Bởi vì chiến lược sóng của tôi như trên, nên ngay cả khi tôi biết rằng ngày mai có cuộc họp đầu tư của $amd, tôi cũng nghĩ rằng nên bán khống $amd, bao gồm cả việc có thể tăng cường vị thế vào ngày mai - vì chiến lược sóng của tôi là "bán khống xlk"! Chiến lược sóng sẽ không thay đổi chỉ vì cổ phiếu amd có cuộc họp, mà chỉ khi thị trường cho tôi biết rằng tôi nên cắt lỗ (như đã đề cập trước đó), tôi mới thay đổi.