当我在2023年首次看好AI时，我能想到的唯一表达交易的方式是NVDA + 超大规模云计算公司。它们似乎在计算、数据、人才和分发方面拥有所有优势。 我现在不再确定这是否有意义。超大规模云计算公司在AI的模型或应用层面上基本上未能执行。如果它们只是计算提供商，我认为它们会在一段时间内表现良好，但最终模型和应用公司将拥有用户并产生大部分收入。到那时，它们将能够进行垂直整合计算，正如我们已经看到Grok + SpaceX所做的那样。 在过去几个月里，我将很多股票投资转向了能源（燃气涡轮、核能）、基础设施（数据中心 + 供应链）和稀土/商品。 好奇其他人对此有何看法？