#传H200放开进展，预计首批量级约30万片，要求必须跟国产卡有更多的配比（要买H200必须买xx国产卡），核心变化原因还是国内太缺卡。 1、＃直接利好IDC板块： 大厂缺卡压力缓解，Capex落地节奏加快，IDC新一轮招标建设有望提速。相关公司：#东阳光、豫能控股、东方国信 2、＃利好国产算力链： H200并非是对国产算力的挤压，而是缺卡状态下的有效补充，#配套的要求体现支持国产的导向 未来算力基建供给的增速一定跟不上tokens爆发的增速，继续推进将IDC/云/算力等环节视作战略性资产配置🔥