fin de una era. parece que SolFi dejó de cotizar múltiples pools hace ~28 horas ahora hay un compromiso entre inducir volatilidad y los volúmenes de flujo de órdenes

se está haciendo un trabajo increíble en esta publicación > los traders que ajustan/amplían los spreads por cualquier razón es un comportamiento legítimo y racional para ser claros, no estoy acusando a ningún pAMM de manipulación del mercado, no tengo suficientes datos pero el spoofing y otras formas de manipulación de precios deberían ser desalentadas, incluso en mercados no regulados, porque reducen el valor informativo de las señales de precios realizar operaciones sin ninguna intención de ejecución a ese precio es ilegal no puedo hablar sobre la intención de los pAMMs. podría haber razones benignas para aumentar la volatilidad en relación con Binance y cotizar múltiples pools no correlacionados necesito profundizar más en los datos para tener una mejor idea de si los pAMMs están cotizando intencionadamente precios que no esperan ejecutar el resto de la publicación es prácticamente irrelevante las órdenes limitadas y el deslizamiento han existido para siempre. el problema es manipular agregadores para dirigir a lugares con peor ejecución. obviamente, el spoofing y las cotizaciones fugaces en cualquier intercambio o mercado regulado son ilegales y deberían ser desalentados y los pAMMs de prop son pAMMs, cotizan en una curva de precios, y los pAMMs también son estrategias

los volúmenes en @solana se dirigen al AMM y propAMM con la "mejor" cotización instantánea. sin embargo, mantener la mejor cotización expone a los proveedores de liquidez a riesgos por cotizaciones obsoletas, arbitrajistas y traders informados la estrategia en la que varios prop AMM han convergido es crear volatilidad artificial para mostrar "mejores" cotizaciones a los enrutadores y aumentar su participación en el flujo de órdenes el gráfico a continuación muestra que una mayor volatilidad se correlaciona con una mayor participación del volumen de @JupiterExchange.