Czas pasywnego inwestowania dobiegł końca Czas funduszy hedgingowych long/short dopiero się zaczyna

🤔

Kiedy po raz pierwszy zacząłem być optymistyczny wobec AI w 2023 roku, jedynym sposobem, w jaki mogłem wyrazić tę transakcję, było NVDA + hyperscalery. Wydawało się, że mają wszystkie przewagi w zakresie obliczeń, danych, talentów i dystrybucji Nie jestem już pewien, czy to ma sens. Hyperscalery w dużej mierze nie zdołały zrealizować AI ani na poziomie modelu, ani aplikacji. Jeśli mają być tylko dostawcami obliczeń, myślę, że przez jakiś czas będą radzić sobie dobrze, ale ostatecznie firmy zajmujące się modelami i aplikacjami będą posiadać użytkowników i generować większość przychodów. W tym momencie będą mogły zintegrować obliczenia wertykalnie, co już widzimy, jak robią Grok + SpaceX W ciągu ostatnich kilku miesięcy przeniosłem dużą część swojego zaangażowania w akcje na energię (turbiny gazowe, energia jądrowa), infrastrukturę (centra danych + łańcuch dostaw) oraz rzadkie ziemie / surowce Ciekaw jestem, jak inni się z tym czują?