Quando comecei a ficar otimista com a IA em 2023, a única forma que consegui pensar para expressar a negociação foi NVDA + hyperscalers. Parecia que eles tinham todas as vantagens em computação, dados, talento e distribuição Não tenho mais certeza se isso faz sentido. Os hyperscalers falharam em grande parte em executar na IA tanto na camada do modelo quanto da aplicação. Se forem apenas provedores de computação, acho que vão se sair bem por um tempo, mas eventualmente as empresas de modelos e aplicações vão controlar os usuários e gerar a maior parte da receita. Neste ponto, eles poderão integrar computação verticalmente, como já estamos vendo o Grok + a SpaceX fazerem Nos últimos meses, transferi grande parte da minha exposição em ações para energia (turbinas a gás, nuclear), infraestrutura (data centers + cadeia de suprimentos) e terras raras/commodities Curioso para saber como os outros estão se sentindo sobre isso?