O tempo do investimento passivo acabou O tempo dos fundos de hedge long/short acabou de começar

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Quando comecei a ficar otimista sobre a IA em 2023, a única maneira que consegui pensar para expressar a operação foi NVDA + hyperscalers. Parecia que eles tinham todas as vantagens em computação, dados, talento e distribuição Já não tenho certeza se isso faz sentido. Os hyperscalers falharam em grande parte em executar a IA, tanto no nível do modelo quanto no nível da aplicação. Se eles vão ser apenas fornecedores de computação, acho que vão se sair bem por um tempo, mas eventualmente as empresas de modelos e aplicações vão dominar os usuários e gerar a maior parte da receita. Neste ponto, elas poderão integrar verticalmente a computação, como já estamos vendo a Grok + SpaceX fazerem Nos últimos meses, mudei muito da minha exposição em ações para energia (turbinas a gás, nuclear), infraestrutura (centros de dados + cadeia de suprimentos) e terras raras / commodities Curioso para saber como os outros estão se sentindo sobre isso?