Коли я вперше став оптимістичним щодо ШІ у 2023 році, єдиний спосіб виразити угоду — це NVDA + гіперскейлери. Здавалося, що у них є всі переваги в обчисленнях, даних, талантах і дистрибуції Я вже не впевнений, що це має сенс. Гіперскейлери здебільшого не змогли реалізувати роботу на ШІ ні на рівні моделі, ні на рівні застосування. Якщо вони будуть просто комп'ютерними провайдерами, думаю, вони будуть добре працювати деякий час, але з часом моделі та компанії з розробки додатків отримають користувачів і отримуватимуть більшу частину доходу. На цьому етапі вони зможуть вертикально інтегрувати обчислення, як ми вже бачимо у Grok + SpaceX За останні кілька місяців я перемістив значну частину своїх запасів на енергетику (газові турбіни, ядерну енергетику), інфраструктуру (дата-центри + ланцюг постачання) та рідкоземельні елементи / товари Цікаво, як інші до цього ставляться?