當我在2023年首次看好AI時，我能想到的唯一交易方式就是NVDA + 超級雲端服務商。這似乎讓他們在計算、數據、人才和分配方面擁有所有優勢。 我現在不再確定這是否有意義。超級雲端服務商在AI的模型或應用層面上大多未能執行。如果他們只是計算提供者，我認為他們會在一段時間內表現良好，但最終模型和應用公司將擁有用戶並產生大部分收入。到那時，他們將能夠進行垂直整合計算，正如我們已經看到Grok + SpaceX所做的那樣。 在過去幾個月中，我已經將我的股票敞口轉向能源（燃氣渦輪機、核能）、基礎設施（數據中心 + 供應鏈）和稀土/商品。 好奇其他人對此有何感受？