Je suis venu à penser que la plupart des traders font la même erreur. Nous optimisons pour entrer à bas prix alors que nous devrions optimiser pour avoir raison sur les configurations du marché. Sous-évalué est une sortie de modèle. Les marchés ne vous paient pas pour avoir un modèle. Ils vous paient lorsque d'autres participants sont contraints de mettre à jour leur positionnement. C'est pourquoi j'ai commencé à séparer deux comportements que les gens appellent paresseusement la même chose. Acheter comme un propriétaire contre trader comme un trader : - Les propriétaires souscrivent à une thèse de longue durée et acceptent le bruit comme le coût de la capitalisation. - Les traders essaient généralement de capter le repositionnement après le chop. Lorsque l'offre se normalise, l'attention se déplace à nouveau, et le marché cesse d'être dominé par les vendeurs. La plupart d'entre nous disent qu'ils font le premier. En pratique, nous faisons le second. Si mon objectif est un swing de récupération post-tge, alors le bas prix n'est pas un avantage. C'est souvent juste le marché qui me dit que l'offre n'est pas terminée et que la demande ne s'est pas encore manifestée. Enchérir au fond devient un pari sur plusieurs variables à la fois. - Que cette pression de vente est épuisée. - Que des acheteurs marginaux sont imminents. - Que le récit ne se détériorera pas davantage avant que le prix ne se redresse. Vous pouvez avoir raison sur les fondamentaux et quand même perdre. Ce que j'ai appris, c'est que le véritable coût d'acheter à bas prix n'est même pas la baisse, c'est l'incertitude. C'est le risque de temps ouvert et le risque narratif. Être juste mais piégé pendant des mois alors que le coût d'opportunité s'accumule ailleurs. Et pendant que votre bande passante mentale est dépensée à défendre une position alors que le marché continue de réécrire l'histoire. Ce n'est pas de l'alpha. C'est un entraînement à l'endurance. Et la plupart des traders ne sont pas réellement payés pour endurer. Les actifs post-tge aggravent cela. L'action précoce des prix est souvent moins une découverte et plus une structure de marché : - Pression de vente incitative - Débloquer les attentes de surplomb - Points de sortie des agriculteurs Et l'attention se déplace vers la prochaine chose brillante. Essayer de se positionner agressivement à l'intérieur de cette phase me semble être comme essayer de faire une évaluation intrinsèque pendant que le tableau des capitaux est encore en cours de liquidation. Donc, ma règle de trading est devenue plus simple et plus soutenue par une thèse. Je veux que la taille suive la thèse. Je prendrai une petite exposition seulement lorsque la baisse est extrême, non seulement en prix mais en sentiment. Mais je réserve ma principale allocation pour le moment où une cassure est confirmée. Même si cela signifie que mon entrée est moins bonne que d'enchérir sur les fonds. Parce que ce que j'achète vraiment avec une cassure, c'est de l'information. De l'information que les acheteurs sont prêts à défendre. Que l'offre est absorbée, et que l'actif est passé de l'espoir à la tarification. Je préfère être légèrement en retard et aligné avec la demande plutôt qu'en avance, bon marché, et coincé dans un test de conviction de six mois que je n'avais jamais réellement l'intention de passer.

partage des statistiques sur l'airdrop de $LIT les gens ne vendent pas leurs airdrops (75 % les conservent) et certains ont accumulé du $LIT à la place. le prix se maintient très fortement entre 2,5 $ et 2,7 $ le meta perp n'est pas mort mais va devenir plus compétitif à partir de maintenant

quelqu'un vient d'acheter 200k de $LIT @justinsuntron est-ce toi ?