Buongiorno, Asia. I mercati stanno recuperando le perdite dopo i solidi dati statunitensi, anche se un dollaro solido limita il rialzo.

Giovedì Bitcoin è rimbalzato, spingendosi sopra i 103.000$ grazie al ritorno della propensione al rischio con dati economici statunitensi più forti e un rimbalzo azionario globale.

Le azioni asiatiche hanno aperto in rialzo, recuperando parte del selloff di mercoledì dopo che i rapporti economici statunitensi migliori del previsto hanno contribuito a stabilizzare il sentiment in tutti i mercati ancora scambiati vicino ai massimi storici.

I rendimenti dei Treasury USA hanno mantenuto i guadagni durante la notte e il dollaro è rimasto vicino ai massimi di cinque mesi, rafforzando un tono cauto anche se gli asset rischiosi si sono ripresi. I trader hanno ridotto le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve il mese prossimo, mantenendo l'attenzione su quanto a lungo la politica potrebbe rimanere restrittiva.

Istantanea

• Bitcoin: $ 103.439, in aumento dell'1,3%
• Ether: $ 3.420, in aumento del 2,2%
• XRP: $ 2,34, in calo del 3,8%
• Capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute: $ 3,53 trilioni, in aumento del 2%

I forti dati statunitensi sollevano i mercati mentre i servizi e le buste paga superano le aspettative

I nuovi dati danno il tono. L'attività dei servizi negli Stati Uniti ha raggiunto un massimo di otto mesi a ottobre, grazie al miglioramento dei nuovi ordini e all'aumento delle buste paga private di 42.000 unità, battendo le previsioni.

La combinazione ha sollevato Wall Street e attenuato le preoccupazioni per le valutazioni tecnologiche eccessive, mentre gli utili ottimistici hanno ripristinato la fiducia tra gli acquirenti in calo.

I desk dei derivati hanno riportato un posizionamento più pulito dopo la scossa di mercoledì, aiutando le criptovalute a seguire le azioni in rialzo. Con lo spot di nuovo sopra i 103.000$, i trader hanno indicato i 100.000$ come linea immediata da difendere e i 105.000$-107.000$ come resistenza vicina se il rischio dovesse reggere.

I mercati si stabilizzano mentre le aspettative sui tassi si raffreddano e le prospettive di crescita delle aziende

Nell'azione azionaria regionale, il Nikkei giapponese è salito di circa l'1,5% dopo un forte calo il giorno prima e il Kospi della Corea del Sud è balzato di oltre il 2% all'apertura. Il rally notturno degli Stati Uniti si è esteso a tutti i settori, con i titoli tecnologici e di momentum che hanno guidato i guadagni.

Le aspettative sui tassi sono state corrette insieme ai dati. I prezzi di un taglio della Fed a dicembre sono scivolati verso il 60% da circa il 70% all'inizio della settimana, un cambiamento che ha mantenuto saldi i rendimenti. Per le criptovalute, un percorso di allentamento più lento può limitare il rialzo attraverso un dollaro più forte, ma il miglioramento degli indicatori di crescita supporta l'assunzione di rischi selettivi.

I flussi sono rimasti cauti tra i token. I desk hanno descritto un orientamento "compra il calo, vendi il rip", caratterizzato da rapide prese di profitto nei nomi ad alto beta e da un interesse più stabile per le large cap. Il modello si adatta a un mercato che sta ancora subendo ribassi dall'inizio della settimana.

Gli analisti hanno affermato che il contesto macro continua a guidare le criptovalute giorno dopo giorno. I dati sull'attività più forti hanno sostenuto le azioni e aiutato Bitcoin a riprendersi, ma la narrativa dei tassi più alti più a lungo e il fermo limite del dollaro continueranno fino a quando i segnali di inflazione e politica non diventeranno più chiari.

Gli strateghi hanno affermato che l'incertezza politica ed economica rimane un freno e che lo shutdown del governo ha reso più difficile interpretare le tendenze di crescita, poiché i dati chiave rilasciati rimangono congelati. In tale contesto, le relazioni private hanno un peso maggiore.

"Il prolungato shutdown del governo degli Stati Uniti è diventato un vero e proprio punto di stress, non solo per gli investitori ma per l'economia in generale, soprattutto perché i dati chiave rimangono congelati", ha dichiarato Lukman Otunuga, analista di mercato senior di FXTM.

I livelli di rischio sono chiari per i trader. Una tenuta decisa sopra i 100.000$ stabilizza il sentiment e mantiene la porta aperta a un rialzo se le azioni estendono i guadagni. Una rottura al di sotto innescherebbe probabilmente un'altra ondata di riduzione della leva finanziaria in un dollaro forte, rilanciando la richiesta di liquidità.